短期债务周期


对于经济的运行,这几年在财经圈很红的达里奥是这样认为的。从微观来看,每个人的消费就应该和他的产出相对应,也就印证了“人定胜天“、“幸福是靠奋斗努力而来的”。适用于宏观经济,长期的经济增长是由产出决定的,只有提高生产率才能增加长期增长率。


经济像机器一样运行,且有一定的周期性。而经济的周期,大部分是由人性来决定的……


达里奥又把债务周期分为短期债务周期和长期债务周期。如果经济的某一部分主体举债,就是短期债务周期。而长期债务周期形成的原因在于,全社会作为一个整体,大家都不愿意承受经济下行的痛苦,因此一旦某一部分人因为过去举债过度、被迫还债导致了经济回落,那么就会发动另一部分人举债接力、再把经济推上去,直到全社会的所有人都举债过度、再也借不动为止。


某种程度来说,人性好逸恶劳。从微观来看,谁都想少干点、多花点,消费超过产出,就会出现举债消费。如果A在当期借的越多,花的越多,那么B就会赚的就越多。从宏观来看,意味着短期经济会超过产出水平,经济短期会变得更好,相应资产价格也会上涨。以此类推到信用卡上,债务人选择超前消费是对自己的未来现金流很乐观,通过信用这种能够打通现在和未来的新方式,将资源跨期分配。而债权人(银行)之所以愿意提供货币或者信贷,是基于预期能够收回更多。


于是问题出现了,借钱需要偿还,很多债务人到了偿还之时,无力负担,就不得不压缩当期的消费。那么短期经济就会降到产出水平之下,债务人的经济会变得更差,相应资产价格也会下跌。截至到2019年第一季度,银行卡应偿信贷余额为6.98万亿元,环比增长1.79%。银行卡卡均授信额度2.29万元,授信使用率为44.13%。信用卡逾期半年未偿信贷总额797.43亿元,占信用卡应偿信贷余额的1.15%。债务周期会导致经济周期,过度举债会推高经济增长,而还债又会拉低经济增长。


消费能力=个人收入+信贷能力


还款能力=个人收入-信贷能力


如今,很多债务人都是享受着“花明天的钱,圆今天的梦”,个人收入和信贷能力越大,代表着消费能力越大,比如说使用信用卡取现做生意、投资的人,他们的产出普遍较高,与此对应的是还款能力也相对较高。可是他们的危机是如何爆发的呢?当还款能力要远远小于消费能力之时,个人收入是一个定数,信贷能力越强,就代表着债务人的还款能力越弱。消费能力和还款之间存在断崖式差距。从本质上说是因为信贷创造的太多了,负债人难以履行偿还义务,导致债务危机爆发!


信用卡的存在,我们可以理解成短期债务周期的一部分,通常要求债务人在较短的时间内清偿债务,尤其是在逾期的情况下。虽然信用卡提供了免息期,但是通常在20—50多天内,与银行协商的分期,最高分期为60期,也就是5年时间。综合来看,关于信用卡的使用,整体时长都比较短。


如果说负债人债务累累,好像进入了水深火热的生活中,其实也并不是没有希望。


1. 个人债务“重组”:负债人要认清自身处境和债务问题,及时的开源节流,对现有的生活进行调整,以保证自身有一个稳定合理的还款方式,这样对于处理债务危机也是有很大帮助的!


2. 专业的债务重组:当负债人还款出现危机之时,无法与债权人达成新的还款方案,由债务重组的专业机构介入,对负债人的还款起到前期风控的作用,对债权人的权益进行保护。而同时债权人也进行一定的让步,为负债人重新制定了还款方案。与债权人或者是找到法院进行协商,比如说对逾期产生的违约金、罚息等附加费用,申请减免,或者是减免掉过高的利率。


如果自己有了资金紧张之时,可以理解和银行之间的金融往来、产生的信贷关系。而对于那些利率超负荷的高利贷,以及一些民间不合规的借贷,714、高炮等,还是要说,不要碰!希望每一个人都能拥有良好和有序的生活。


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